פעמים רבות אני פוגש לקוחות שמבינים דבר אחד פשוט, אך עמוק:
הכסף שהם חסכו בעמל רב בבנק או בתוכניות חיסכון, הוא לא רק לעתיד שלהם, אלא גם לעתיד של הילדים שלהם.
אם מדובר בכספים שמיועדים לילדים – כלומר, בני 30–40 כיום, חשוב מאוד שמסלול ההשקעה יתאים לטווח הארוך ולפרופיל הסיכון המתאים להם. במילים אחרות: להשקיע את כספי ההורים, כאילו הם כספי הילדים.
כאן נכנס אחד הכלים היעילים והפחות מוכרים בתכנון ההון המשפחתי: תיקון 190 לפקודת מס הכנסה.
מאז 2012, תיקון 190 מאפשר להפקיד כספים לקופת גמל במעמד עצמאי, ולבחור בין קצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים, או משיכה חד-פעמית עם מס של 15% בלבד על הרווח הנומינלי.
בשנים של אינפלציה נמוכה, רבים קפצו על ההזדמנות. אך בשנים האחרונות, כשהאינפלציה עלתה בצורה חדה לכ- 3%, רבים העדיפו לפנות לפוליסות חיסכון או לקרנות כספיות, שם המס הוא 25% על הרווח הריאלי. אבל כשבודקים מה באמת עדיף, התמונה מורכבת יותר.
הבחירה בין 15% נומינלי ל־25% ריאלי תלויה בפרמטרים חשובים: משך ההשקעה, אופי המסלול, וגובה האינפלציה.
ככל שההשקעה ארוכה ואגרסיבית יותר, כך היתרון של תיקון 190 מתחדד.
אבל החלק המשמעותי והפחות מוכר באמת? הורשה חכמה.
הנה דוגמה אמיתית:
לקוח בן 60 שהשקיע מיליון ₪ במסלול מנייתי (10% תשואה, 0.6% דמי ניהול, אינפלציה שנתית של 3%).
בגיל 80 יהיו לו כ־5,968,000 ₪.
רווח נומינלי – 4,968,000 ₪
רווח ריאלי – 4,162,000 ₪
מס ריאלי – כ־1,040,000 ₪
מס נומינלי – כ־745,000 ₪
פער של כמעט 300,000 ₪ לטובת המיסוי הנומינלי – שנשאר בתוך התא המשפחתי.
אם הלקוח הולך לעולמו בגיל 80, וילדיו כבר בני 50–60, כל אחד מהם יכול לקבל את חלקו בקופה על שמו.
במקום לשלם מס על הרווחים, הם יכולים להעביר את הכסף לקופת גמל חדשה על שמם ולהמשיך את ההשקעה מבלי לשלם מס. *
מגיל 60, כל אחד מהם יוכל למשוך קצבה מוכרת, פטורה ממס, לא רק על הקרן, אלא גם על כל הרווחים שהצטברו.
זהו כלי פיננסי עוצמתי – חיסכון מס, צמיחה בריבית דריבית, וירושה חכמה ונקייה ממס.
רוצים לדעת אם זה מתאים גם לכם? מוזמנים ליצור איתי קשר ולקבל ניתוח מותאם אישית.
מילון מונחים – כדי להבין את זה לעומק
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה – שינוי חקיקה משנת 2012 שמאפשר להפקיד כספים לקופת גמל במעמד עצמאי ולמשוך אותם כקצבה חודשית פטורה ממס או כמשיכה חד-פעמית במס מופחת של 15% על הרווח הנומינלי בלבד.
רווח נומינלי – הרווח לפני ניכוי אינפלציה. פשוט ההפרש בין מה שהופקד למה שהצטבר בפועל.
רווח ריאלי – הרווח לאחר ניכוי השפעת האינפלציה, כלומר, הרווח “האמיתי” בכוח קנייה.
קצבה מוכרת – קצבה חודשית שנובעת מהפקדות שלא זיכו את המפקיד בהטבות מס, ולכן פטורה ממס במועד המשיכה.
ריבית דריבית – מצב שבו לא רק הקרן צוברת תשואה, אלא גם הרווחים עצמם צוברים תשואה לאורך זמן.
פוליסת חיסכון – מוצר השקעה של חברות ביטוח, המאפשר השקעה במסלולים שונים עם נזילות גבוהה. המס על הרווח הוא 25% ריאלי.
הורשה לפי תיקון 190 – במקרה פטירה, המוטבים רשאים להעביר את הכסף לקופת גמל על שמם ולהמשיך את ההשקעה מבלי לשלם מס, עד לקבלת קצבה מוכרת פטורה ממס בגיל 60.
שאלות נפוצות – כדאי לדעת
למי מתאימה הפקדה לפי תיקון 190?
לאנשים מגיל 60 ומעלה, שיש ברשותם הון נזיל ואינם זקוקים לו בטווח הקצר, ורוצים תכנון מס חכם או להעביר כספים לילדיהם בצורה חכמה.
מה היתרון של קופת גמל לפי תיקון 190 לעומת חיסכון רגיל?
מיסוי מופחת (15% על רווח נומינלי), אפשרות להורשה מתוחכמת, ניהול השקעה מקצועי וגמישות במסלולים.
בשונה מפוליסות חיסכון, שבהן המס הוא 25% על הרווח הריאלי, תיקון 190 עשוי להיות משתלם יותר בפרקי זמן ארוכים ובמסלולי השקעה אגרסיביים.
האם אפשר למשוך את הכסף מתי שארצה?
עבור החוסך – כן, אך יש הבחנה בין משיכה כקצבה לבין משיכה חד-פעמית:
קצבה חודשית: ניתן להתחיל למשוך מגיל 60, והיא פטורה ממס.
משיכה חד-פעמית: מחייבת שני תנאים מצטברים – החוסך עבר את גיל 60, והוא מקבל בפועל קצבה מזערית בגובה של לפחות 5,183 ₪ (נכון לשנת 2025).
אם שני התנאים מתקיימים – המס על הרווח יהיה 15% בלבד על הרווח הנומינלי.
עבור היורשים – אם החוסך נפטר לפני גיל 75 אין מיסוי אך אם נפטר לאחר גיל 75, ניתן למשוך את הכספים בשיעור מס של 15% נומינלי על החלק היחסי של המוריש.
אם לא נעשתה משיכה תוך 3 חודשים מיום הפטירה – לאחר 3 חודשים יחול גם מס של 25% על הרווח הריאלי על הרווח שנוצר לאחר 3 חודשים מיום הפטירה.
יש מגבלה על גובה ההפקדה?
קיימת תקרת הפקדה לקופת גמל לפי תיקון 190. גובה התקרה נקבע על פי מכפלת השכר הממוצע במשק במקדם קבוע, אשר משתנה לפי גיל החוסך. בפועל, התקרה יכולה להגיע לסכומים של מיליוני שקלים, בהתאם לנתונים האישיים של כל חוסך. מומלץ לבדוק כל מקרה לגופו מול איש מקצוע.
* ישנן חברות שכן מנכות מס ויש לבדוק זאת מול איש מקצוע.
